Năm 2016 là một năm thành công đối với Việt Nam, tiếp tục vươn lên với tư cách là một nền kinh tế hàng đầu ASEAN và là một cầu thủ toàn cầu. Giá hàng hóa và năng lượng giảm và tình trạng thiếu nước nghiêm trọng vào đầu năm khiến Việt Nam không đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP 6,7%, nhưng với mức tăng trưởng hàng năm là 6,2%, Việt Nam vẫn vượt qua hầu hết các nước láng giềng.
Trong năm 2017, chính phủ Việt Nam đã đặt mục tiêu tăng trưởng GDP của Việt Nam ở mức 6,7%, trong khi mức tăng trưởng trong những năm tiếp theo dự kiến sẽ đạt mức ít nhất 7%. Phần lớn, sự tăng trưởng này sẽ được thúc đẩy bởi sự gia tăng thương mại. Năm ngoái, Việt Nam đã ký một hiệp định thương mại tự do với Liên minh châu Âu (EVFTA), loại bỏ thuế quan thương mại vào năm 2018, cùng các điều khoản khác. Trong khi nhiệm kỳ tổng thống của Trump dẫn đến thất bại do Hoa Kỳ bãi bỏ Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP), Việt Nam vẫn tiếp tục đa dạng hóa các đối tác kinh tế của mình, chẳng hạn như thông qua tăng cường hội nhập ASEAN, đề xuất Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (RCEP, bao gồm 3,4 tỷ người và có thể nổi lên như một giải pháp thay thế cho TPP) và EVFTA.
Việt Nam ngày càng trở nên hấp dẫn hơn đối với đầu tư nước ngoài khi Việt Nam tiếp tục đưa ra những lý do mới để đầu tư. Tiếp nối triển vọng năm ngoái của Vietnam Briefing, bài viết này phân tích thương mại của Việt Nam trong năm 2016 và phát hiện xu hướng và cơ hội đầu tư nước ngoài trong năm 2017.
Phân tích FDI năm 2016: con số và đối tác
Dòng vốn FDI đạt tầm cao mới
Khi Việt Nam ngày càng trở nên dễ tiếp cận với đầu tư nước ngoài, dòng vốn FDI đã tăng đều đặn và mạnh mẽ so với những năm trước. Trong năm 2016, con số này đã tăng lên 24,4 tỷ đô la Mỹ, cho thấy mức tăng trưởng 9% so với năm 2015. Trong số này, 15,1 tỷ USD đã được chuyển đến 2.556 dự án mới đăng ký, 1.225 dự án hiện có tăng tổng số vốn 5,76 tỷ USD và các nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần tại 2.547 công ty với tổng giá trị vượt quá 3,4 tỷ USD. Hàn Quốc là nhà cung cấp FDI chính trong năm 2016. Phần lớn là do đầu tư của LG, nước này đã đầu tư hơn 7 tỷ USD vào Việt Nam. Tổng cộng, các nhà đầu tư đến từ 95 quốc gia đã tận dụng cơ hội đầu tư tại Việt Nam. Hầu hết các khoản đầu tư đến từ châu Á; quốc gia ngoài châu Á duy nhất trong 10 nhà cung cấp FDI hàng đầu là Quần đảo Virgin thuộc Anh.
Thặng dư thương mại năm 2016: Các điểm đến xuất khẩu chính của EU, Mỹ
Nhìn vào thương mại quốc tế, Việt Nam đã tăng trưởng xuất khẩu 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái, sau tốc độ tăng trưởng ấn tượng 29% trong năm 2015. Do đó, nước này đã biến thâm hụt thương mại thành thặng dư trong năm 2016, tổng cộng 2,1 tỷ USD, cao nhất trong sáu năm. Với sự gia tăng thương mại - xuất khẩu và nhập khẩu lần lượt là 176,57 tỷ đô la Mỹ và 174,47 tỷ đô la Mỹ - tỷ lệ xuất khẩu trên GDP của đất nước hiện đang ở mức khoảng 90%; một trong những tỷ lệ cao nhất trên thế giới
Các điểm đến xuất khẩu hàng đầu trong bảy tháng đầu năm 2016 là Mỹ (22%), Trung Quốc (11,2%), ASEAN (9,9%), Nhật Bản (8,2%) và Hàn Quốc (6,2%), trong khi nhập khẩu chủ yếu đến từ Trung Quốc (28,9%), Hàn Quốc (18,5%), ASEAN (14%) và Nhật Bản (8,6%). EU với tư cách là một khối cũng là một trong những thị trường xuất khẩu lớn nhất; tương tự như thương mại của đất nước với Mỹ, cán cân thương mại của Việt Nam với EU rất tích cực.
Các ngành công nghiệp và địa điểm
Năm 2016 cho thấy Việt Nam tiếp tục trở thành một trung tâm sản xuất chính, với phần lớn FDI chảy vào lĩnh vực sản xuất và chế biến, cụ thể là 63,7% FDI (15,5 tỷ USD). Lĩnh vực bán buôn ô tô và xe máy (7,8%) và bất động sản (6,9%) cũng theo sau.
Thành phố Hồ Chí Minh là nước tiếp nhận chính FDI của Việt Nam, tích lũy 3,4 tỷ USD (14%) tổng dòng vốn FDI. Các điểm đến phổ biến khác là Hải Phòng, Hà Nội, Bình Dương và Đồng Nai, nhận được FDI lần lượt là 3 tỷ đô la Mỹ, 2,8 tỷ đô la Mỹ, 2,4 tỷ đô la Mỹ và 2,2 tỷ đô la Mỹ.
2017: Sự xuất hiện của những cơ hội mới
Trong năm 2017, Việt Nam đã sẵn sàng tiếp tục theo quỹ đạo hiện tại của mình. Sau nhiều năm tăng trưởng đáng kể, GDP bình quân đầu người của Việt Nam đã đạt ước tính 2.215 đô la Mỹ vào cuối năm 2016, tăng 106 đô la Mỹ so với năm trước. Cho năm 2020, chính phủ đã đặt mục tiêu 3.000 đô la Mỹ bình quân đầu người. Điều này đi theo xu hướng chung ở Việt Nam, nơi tầng lớp trung lưu đang dần trở nên đông dân hơn. Với mức 16 triệu vào năm 2014, dân số trong hoặc trên tầng lớp trung lưu dự kiến sẽ tăng gấp đôi lên 33 triệu vào năm 2020 theo Boston Consulting Group. Kết hợp điều này với lực lượng lao động trẻ và đông đảo ngày càng trở nên có tay nghề cao, không có dấu hiệu nào cho thấy Việt Nam chậm lại trong tương lai gần.
Mô hình tăng trưởng của Việt Nam cho thấy những điểm tương đồng nổi bật với sự phát triển của Trung Quốc một thập kỷ trước. Tương tự như Trung Quốc trong thời gian đó, những cơ hội mới xuất hiện khi tầng lớp trung lưu mới nổi đang phát triển có nhiều thu nhập khả dụng hơn trong tay. Như vậy, bây giờ là thời điểm tốt hơn bao giờ hết để tham gia thị trường và tận dụng các cơ hội phát sinh từ sự gia tăng tiêu dùng địa phương. Với nhu cầu lớn về chuyên môn nước ngoài, điều này mang lại cơ hội trong một số lĩnh vực, bao gồm giáo dục, chăm sóc sức khỏe, thực phẩm và đồ uống, và thương mại điện tử, trong số nhiều lĩnh vực khác. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng một số lĩnh vực nhất định có hạn chế đối với FDI, trong khi quy định xuất nhập khẩu ở Việt Nam cũng khác với các quốc gia khác.
Mặc dù tiêu dùng trong nước tăng lên, vẫn còn nhiều lĩnh vực cần đầu tư lớn để bắt kịp với tiêu chuẩn khu vực. Ví dụ, cơ hội chiếm ưu thế trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng. Sự tắc nghẽn của Thành phố Hồ Chí Minh ngày càng trở nên khó khăn hơn và thành phố đang tuyệt vọng cải thiện tình hình này trong những năm tới. Một ví dụ khác bao gồm năng lượng tái tạo, sự phát triển dự kiến sẽ phát triển trong những năm tới. Các loại dự án này thường được mở cho các nhà đầu tư tư nhân thông qua Quan hệ đối tác công tư, tạo cho họ cơ hội tham gia vào các dự án công thông qua hợp tác rộng rãi với các viện công.
Tuy nhiên, chủ yếu, Việt Nam đã khẳng định mình là một trung tâm sản xuất. Khi tiền lương ở Trung Quốc đã đạt đến mức các nhà sản xuất đang chuyển đi nơi khác, Việt Nam vẫn cạnh tranh cao với mức lương tối thiểu dao động từ 2.580.000 đồng đến 3.750.000 đồng (113 đến 165 USD), tùy thuộc vào khu vực. Điều khiến Việt Nam đi trước các đối thủ cạnh tranh vài bước là sự cởi mở. Bên cạnh sự hội nhập của đất nước với ASEAN và các hiệp định thương mại tự do (FTA) phát sinh từ khối này, nước này cũng đã đồng ý về FTA của riêng mình với EU (EVFTA), làm sâu sắc thêm mối quan hệ với đối tác thương mại lớn nhất ngoài châu Á. Và trong khi Mỹ rút khỏi TPP, Việt Nam nhanh chóng đảm bảo tăng trưởng thương mại toàn cầu sẽ không bị đình trệ bằng cách chuyển trọng tâm sang đề xuất Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (RCEP). Do đó, dự kiến sẽ chứng kiến một luồng đầu tư liên tục vào sản xuất hàng may mặc và điện tử của đất nước, trong số những lĩnh vực khác.
Việc thiết lập các cơ sở sản xuất tại Việt Nam đòi hỏi phải có thông tin chuyên sâu về các khu vực khác nhau trong cả nước. Với các khu kinh tế đặc biệt thường cung cấp ưu đãi cho các nhà đầu tư nước ngoài, việc lựa chọn địa điểm phù hợp có thể dẫn đến miễn thuế đáng kể. Ví dụ, các doanh nghiệp chế biến xuất khẩu nằm trong khu chế xuất được miễn thuế hải quan và thuế VAT đối với xuất khẩu, trong khi hoạt động trong một khu công nghiệp cũng có thể dẫn đến các ưu đãi thuế khác nhau.
Dễ kinh doanh
Quỹ đạo của Việt Nam rất đáng khích lệ. Kết quả là, sự dễ dàng kinh doanh của đất nước - trong khi vẫn còn chỗ để cải thiện - đang phát triển; Theo nghiên cứu “Doing Business in 2017” của Ngân hàng Thế giới, Việt Nam đứng thứ 82 trong số 190 quốc gia, tăng chín vị trí so với năm 2016. Điều này phần lớn có thể được quy cho những nỗ lực của chính phủ. Bên cạnh việc tham gia vào các FTA được đề cập, nó cũng tích cực tư nhân hóa các doanh nghiệp nhà nước (SOEs) của mình.
Một nghiên cứu gần đây về Baker McKenzie ước tính rằng hoạt động IPO trong những năm tới sẽ tăng mạnh, tăng đều đặn từ 172 triệu đô la Mỹ vào năm 2016 lên 948 triệu đô la Mỹ vào năm 2019. Kể từ năm 2015, gần 170 công ty đã được tư nhân hóa và xu hướng này sẽ tiếp tục trong những năm tới. Ví dụ, Sabeco, một nhà sản xuất bia với giá trị ước tính 2 tỷ USD, dự kiến sẽ được tư nhân hóa vào năm 2017, và nhiều DNNN lớn khác sẽ theo sau trong những năm tới.
Mặc dù điều này tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư nước ngoài, người ta nên luôn nhận thức được những khó khăn khi giao dịch trong nước và tuân thủ luật pháp địa phương. Khi Việt Nam đang trải qua sự phát triển nhanh chóng, các quy định được cập nhật thường xuyên và điều quan trọng là phải theo kịp các quy định hiện hành. Tuy nhiên, những cập nhật quy định này thường khuyến khích, không làm nản lòng, nhiều FDI hơn. Trong những năm qua, Việt Nam tiếp tục đưa ra các nhà đầu tư lý do để đầu tư vào đất nước; không có lý do gì để mong đợi rằng đất nước sẽ ngừng làm như vậy vào năm 2017.
Theo Vietnam Briefing
Tác giả: Mike Vinkenborg
